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迈科期货股份有限公司商品期权投资者适当性

作者:迈科期货 来源:迈科期货 2017-07-01

                                                                        第一章 总则

第一条 为落实商品期权投资者适当性制度,规范公司业务操作,根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《大连商品交易所交易规则》、《郑州商品交易所交易规则》及《大连商品交易所商品期权投资者适当性管理办法》、《郑州商品交易所商品期权投资者适当性管理办法》等有关规定以及公司的有关规章制度,制定本办法。

第二条本办法适用于公司商品期权开户管理。公司相关业务部门及业务人员应当认真落实商品期权开户各项规定,审核投资者的开户申请资料,全面履行测试、评估职责,严格执行商品期权投资者适当性制度。

第三条 交易结算部作为商品期权开户的主管部门,统一管理公司商品期权开户工作,对各营业部开户资料的合法合规性进行审核,对商品期权投资者开户的适当性签署最终意见、签名并盖章;各营业部开户经办人负责本营业部商品期权开户的初评工作,应当向投资者充分揭示商品期权风险,客观介绍商品期权法律法规、业务规则和产品特征,审慎评估投资者的风险承受能力,了解投资者商品期权认知水平等,并及时向交易结算部报送开户资料进行审核。

                                                                  第二章  商品期权投资者适当性标准

 

第四条  适当性标准如下:

1、个人投资者开通商品期权交易权限的条件:

  1. 开通商品期权交易权限前5个交易日每日结算后在公司的保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元; 
  2. 具备期货、商品期权基础知识,通过交易所认可的知识测试;
  3. 具有满足交易所要求的累计10个交易日、20笔以上的商品期权仿真交易经历;
  4. 具有交易所认可的商品期权仿真交易行权经历;
  5. 不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货和商品期权交易的情形;
  6. 交易所规定的其他条件。

2、一般单位投资者开通商品期权交易权限的条件:

  1. 开通商品期权交易权限前5个交易日每日结算后在公司的保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元;
  2. 相关业务人员(指令下单人)具备期货、商品期权基础知识,通过交易所认可的知识测试;
  3. 具有满足交易所要求的累计10个交易日、20笔以上的商品期权仿真交易经历;
  4. 具有交易所认可的商品期权仿真交易行权经历;
  5. 具备参与商品期权交易的内部控制、风控管理等相关制度;
  6. 不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货和商品期权交易的情形;
  7. 交易所规定的其他条件。

一般单位投资者是指除特殊单位投资者和做市商以外的单位投资者。自营会员作为公司的投资者申请开通商品期权交易权限时比照一般单位投资者标准。

3、可不进行适当性评估的情形

除法律、法规、规章以及中国证监会另有规定外,公司为特殊单位投资者、做市商、最近三年内具有交易所认可的商品期权真实交易经历的投资者以及交易所认可的其他特殊类型投资者开通商品期权交易权限,可不对其进行可用资金、知识测试、仿真交易及行权经历的评估。

特殊单位投资者具体包括按照中国期货市场监控中心《特殊单位投资者统一开户指引》及《期货公司资产管理业务统一开户指引》开户的投资者。

做市商是指经交易所认可,为指定品种的商品期权合约提供双边报价等服务的单位投资者。做市商名单以交易所公布为准。

最近三年内具有交易所认可的期权真实交易成交记录的客户该客户应当具有加盖相关期货公司或证券公司合法有效印章的最近三年内境内交易所商品期权或金融期权交易结算单证明。目前金融期权仅指上证50ETF期权。上证50ETF期权交易结算单应同时具有买入开仓和卖出开仓(不包括备兑)的交易记录。

                                                                第三章   适当性审核工作的实施

第五条  客户必须亲自到公司总部或营业部场所办理开通期权交易权限相关事宜,公司商品期权业务经办人员应当向客户充分揭示期权交易风险,客观介绍期权法律法规、业务规则和产品特征,严格验证客户资金、期权仿真交易经历和真实交易经历,测试客户的期货、期权基础知识,审慎评估客户的风险承受能力,认真审核客户期权交易权限申请材料。营业部经办人员及总部审核人员应如实填写《客户期权交易权限申请表》,对客户的适当性证明材料进行审核及签署确认。

第一节  可用资金要求

    第六条  公司为投资者向交易所申请开通商品期权交易权限,需确认开通商品期权交易权限前5个交易日每日结算后在公司的保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元,打印前5个交易日结算单证明并加盖公司合法有效的印章。

 第七条  投资者保证金账户可用资金余额以公司收取的保证金

标准作为计算依据。

  

第二节  知识测试要求

第八条  投资者需具备期货、商品期权基础知识,充分了解商品期权交易细则、法规、产品特征和业务规则。

第九条   投资者的知识测试应当符合下列要求:

(一)知识测试由公司组织,考试形式为在公司及各营业部的开户场所登录中国期货业协会的考试平台进行在线测试,测试分数不得低于90分,测试成绩长期有效;

(二)在总部或营业场所开设相对独立的区域,指定专人担任知识测试监督人员(投资者开发人员不得兼任知识测试监督人员),配备测试电脑和图像采集设备,确保在线测试顺利进行;

(三)自然人投资者本人及一般单位投资者的指定下单人应当参加测试,不得由他人替代(一般单位投资者指定下单人变更时,新的指定下单人应当参加测试。指定下单人不只一个的,均需参加测试);

(四) 投资者完成测试后,总部或营业部当场进行查询、保存并打印成绩报告单。

成绩报告单注意事项:

1、打印出来的纸质报告单,由参加测试的投资者在成绩单上注明:“本人承诺,知识测试由本人独立、自主完成,本人对测试成绩负责。”字样并签字,后加盖公司合法有效的印章;原件由参加测试的投资者留存,以备在其他期货公司处使用,公司留存成绩单复印件,可以打印多份成绩报告单,每份均需客户签署承诺后方可加盖公司合法有效印章。

合法有效的印章包括公司公章、期货经纪合同章、结算章、营业部公章。

2、成绩报告单电子档保存为PDF格式,命名为客户号+日期+期权知识测试成绩报告单,营业部应将本部保存的成绩报告单电子档传递给总部专人审核存档;

(五)录像要求:除测试电脑需配备图像采集设备外,总部或营业部开户场所应另外准备一台电脑和图像采集设备对投资者参加知识测试的过程全程录像。录像至少完整记录测试监督人员验证客户身份、客户正面留影、客户测试等全过程,影像声音和画面应清晰、稳定、流程、无中断。确保知识测试是由自然人投资者本人及一般单位投资者的指定下单人全程独立自主完成;成绩报告单做承诺签字也需要录像完整;(录像文件一)

(六)公司加强对投资者的培训和指导,对于未能通过测试的投资者,公司可以在继续培训后再组织其参加测试;

(七)已在其他期货公司通过测试的投资者在我司申请开通期权交易权限时,需提供加盖其他期货公司合法有效印章的测试成绩报告单原件,我司审核后复印并加盖有效印章后作为知识测试证明文件,我司不需要进行知识测试及录像;

投资者丢失成绩单原件的,可进行重新测试或到原测试公司申请重新打印,签字承诺并由期货公司加盖合法有效的印章。

第十条  对于测试不合格的投资者,公司不得为其申请开通商品期权交易权限。

第三节  交易经历要求

第十一条  公司为自然人投资者和一般机构投资者向交易所申请开通商品期权交易权限前,应当确认该投资者具备交易所交易编码和交易经历。

第十二条  投资者的商品期权交易及行权经历应当符合下列要求:

(一)公司为投资者开通商品期权交易权限前,应当确认该投资者具有累计10个交易日、20笔及以上的商品期权仿真交易经历(暂不认可其他品种的仿真交易经历),且必须有仿真主动行权经历。开通期权交易权限时,客户仿真主动行权记录不包括到期日主动行权或放弃的,经办人应当向投资者重点介绍商品期权合约到期行权、弃权等各项规则,揭示相应风险;

(二)一笔委托分次成交的视为一笔成交记录,自成交不算做交易记录;

(三)商品期权仿真交易记录及行权记录由公司从交易所商品期权仿真会服查询并打印。投资者在我司白糖(豆粕)商品期权仿真系统开户后,可凭该投资者的身份证号或营业执照号查询其仿真交易、行权记录(包括在其他公司处的仿真交易、行权记录);

 郑商所和大商所各自认可本所品种期权仿真品种的交易经历和主动行权经历,且必须包含到期日主动申请行权或到期日取消自动申请行权;期货公司经办人员应当向客户重点介绍到期日实值期权自动申请行权、到期日取消自动申请行权等各项行权与履约有关的业务规则,揭示相应风险;

大连商品交易所商品期权仿真交易行权记录与仿真交易成交记录共用相同的证明材料,因大商所证明材料不能识别是否包括到期日主动行权经历,期货公司经办人还需要求客户在商品期权仿真交易行权记录证明材料上注明“本人承诺,行权记录已包含到期日主动申请行权或到期日取消自动申请行权,并已熟知到期日实值商品期权自动申请行权、到期日取消自动申请行权等行权与履约有关的业务规则。” 字样并签名;若客户开通商品期权交易权限时仿真行权记录不包含到期日主动申请行权或到期日取消自动申请行权,应注明“本人承诺,在开通权限后最近一个仿真合约到期日完成主动申请行权或取消自动申请行权的操作,且目前已熟知到期日实值商品期权自动申请行权、到期日取消自动申请行权等行权与履约有关的业务规则。”字样 并签名;

郑州商品交易所商品期权仿真交易成交记录及仿真交易行权记录分别查询证明材料;郑商所行权经历证明文件中可以区分提前行权及到期日主动行权或放弃记录,若客户仿真主动行权记录不包括到期日主动行权或放弃的,经办人员应要求客户在期权仿真行权记录证明材料上注明“本人承诺,在开户后最近一个仿真合约到期日完成到期日主动行权或放弃的操作。”字样并签名。

以上期权交易、行权记录查询由营业部经办人提交查询申请后,总部截屏保存并传递营业部经办人处指导客户签署。

签署以上承诺及签名过程需完整录像(录像文件二),并传递总部存档;

(四)投资者的商品期权仿真交易及行权和商品期权真实交易记录证明材料,应当经公司核实后加盖公司合法有效的印章;

(五) 投资者商品期权仿真交易经历及仿真行权经历自交易所认可之日开始计算。

投资者商品期权仿真交易经历检查工作流程见附件四。

第四节  其他要求

第十三条  公司不得为证券、期货市场禁入者以及法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止从事期货、商品期权交易和存在严重不良诚信记录的投资者申请开通商品期权交易权限。

由开户经办人提交查询申请,总部通过中国期货业协会的投资者信用风险信息数据库查询并截屏保存,需要有查询人及复核人签字后传递给开户经办人作为适当性证明材料归档保存。

查询及复核流程见附件五、附件六。

第十四条  一般法人除满足以上四节要求外,需要提供具有参与期权交易的内部控制、风险管理等相关制度;

审核流程见附件八

       第五节    风险揭示与权限开通

第十五条   商品期权适当性经办人向客户充分揭示期权交易风险,客观介绍期权法律法规、业务规则和产品特征,,并对风险揭示及告知过程进行全程录像。(录像文件三)

第十六条  公司为投资者开通商品期权交易权限前,应当要求投资者填写商品期权经纪合同(或补充协议、风险揭示)和《商品期权交易权限申请表》(附件一)。自然人客户、一般单位客户、特殊单位客户或做市商分别使用不同的期权交易权限申请表。

申请表应当由个人投资者本人签字,单位投资者加盖本公司公章。公司按要求进行审核,由经办人签字、审核人审核(经办人和审核人不能为同一人),并加盖公司合法有效印章。

客户签署期货交易权限申请表过程需进行全程录像。(录像文件四)

第十七条  公司需督促投资者遵守与商品期权交易相关的法律、行政法规、规章及交易所业务规则,持续开展风险教育,加强投资者交易行为的合法合规性管理。

第十八条  权限开通

交易所商品期权交易与期货交易共用交易编码,商品期权交易实行权限管理。投资者申请开通商品期权交易权限,应当具有交易所交易编码且状态为“使用中”,未具备交易编码的,应当先申请交易编码再申请开通商品期权交易权限。交易编码商品期权交易权限由公司控制,公司端系统应将所有交易所的交易编码的商品期权交易权限默认设置为“关闭”。

开户经办人根据本办法第三章内容对投资者进行适当性评估,客户符合适当性要求后,填写《客户期权交易权限申请表》检查内容并签名确认,将完整证明材料及录像文件传递给总部审核人员;总部审核人员对投资者适当性资料进行复核,满足要求后,在《客户期权交易权限申请表》中确认审核通过并签署同意开通权限;将 《客户期权交易权限申请表》传递给总部结算岗位开通投资者期权交易权限,结算岗位开通后确认签名。

第十九条  根据中国期货市场监控中心《特殊单位投资者统一开户业务操作指引》,做市商开户比照特殊单位投资者管理。做市商应当申请一个专用交易编码开展商品期权做市业务。

 

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